1、集合信托发行市场热度回升，发行数量和发行规模双增。据公开资料不完全统计，截至11月01日，2023年10月共有53家信托公司发行1837款集合信托产品，发行数量环比增加117款，升幅为6.80%；发行规模861.28亿元，环比增加135.43亿元，升幅为18.66%。

2、集合信托成立市场再度遇冷，成立数量和成立规模有所下滑。据公开资料不完全统计，截至11月01日，2023年10月共有42家信托公司成立了1536款集合信托产品，成立数量环比减少414款，降幅为21.23%；成立规模351.04亿元，环比减少39.76亿元，降幅为10.17%。

3、投向工商企业领域的信托产品成立情况有所好转。据公开资料不完全统计，截至11月01日，2023年10月工商企业类的信托产品成立规模30.47亿元，环比增加34.45%；金融类的信托产品成立规模203.08亿元，环比减少13.48%；基础产业类的信托产品成立规模115.26亿元，环比减少10.77%；房地产类的信托产品的成立规模为2.23亿元，环比减少21.79%。

一、发行成立情况

集合信托发行市场热度回升，发行数量和发行规模双增。据公开资料不完全统计，截至11月01日，2023年10月共有53家信托公司发行1837款集合信托产品，发行数量环比增加117款，升幅为6.80%；发行规模861.28亿元，环比增加135.43亿元，升幅为18.66%。

集合信托成立市场再度遇冷，成立数量和成立规模有所下滑。据公开资料不完全统计，截至11月01日，2023年10月共有42家信托公司成立了1536款集合信托产品，成立数量环比减少414款，降幅为21.23%；成立规模351.04亿元，环比减少39.76亿元，降幅为10.17%。

投向工商企业领域的信托产品成立情况有所好转。据公开资料不完全统计，截至11月01日，2023年10月工商企业类的信托产品成立规模30.47亿元，环比增加34.45%；金融类的信托产品成立规模203.08亿元，环比减少13.48%；基础产业类的信托产品成立规模115.26亿元，环比减少10.77%；房地产类的信托产品的成立规模为2.23亿元，环比减少21.79%。

除了工商企业领域，其他各个领域的集合信托资金规模占比均有不同程度的下滑。截至11月01日，2023年10月工商企业类信托规模占比8.68%，环比增加2.88个百分点；金融类信托规模占比57.85%，环比减少2.21个百分点；基础产业类信托规模占比32.83%，环比减少0.22个百分点；房地产类信托规模占比0.63%，环比减少0.09个百分点。

二、集合信托产品收益情况

集合信托产品的平均预期收益率继续下滑。据公开资料不完全统计，截至11月01日，2023年10月集合信托产品的平均预期收益率为6.44%，环比减少0.05个百分点；产品的平均期限为1.31年，环比缩短0.06年。

10月2年以上期限的产品平均预期年化收益率有所攀升。据公开资料不完全统计，1年期（含）以内产品平均预期年化收益率为6.11%，环比减少0.09个百分点；1-2年（含）期产品平均预期年化收益率为6.69%，环比减少0.02个百分点；2年以上期限的产品平均预期年化收益率为6.40%，环比增加0.04个百分点。

据公开资料不完全统计，截至11月01日，2023年10月金融类信托产品的平均预期收益率为5.53%，环比减少0.24个百分点；房地产类信托产品的平均预期收益率为6.62%，环比减少0.24个百分点；工商企业类信托产品的平均预期收益率为5.80%，环比减少0.04个百分点；基础产业类信托产品的平均预期收益率为6.62%，环比减少0.02个百分点。

三：市场回顾及监管回顾

1、监管回顾

最新《国务院关于金融工作情况的报告》三次提到“信托”。10月21日，中国人民银行行长潘功胜向全国人大汇报了2022年第四季度以来金融工作情况，期间潘功胜透露了央行对下一步工作的考虑。针对信托行业，此次《报告》主要释放了三方面正面消息。在“防范化解金融风险隐患情况”中，继续处置中小金融机构风险。2023年1月至8月，银行业金融机构累计处置不良资产1.5万亿元。推动重点地区和重点机构加快改革化险，制定和完善风险化解方案，加强风险监测和预警，有序推动河南安徽村镇银行等风险后续处置。加快处置恒大人寿、XX信托等高风险保险信托机构。

2、市场动态

雪松信托兑付。雪松信托长泰270号（第19-20期）以及长泰342号（第5期）已于10月16日完成兑付。资料显示，长泰270号全称“长泰270号潍坊水务贷款集合资金信托计划”，信托资金用于向潍坊水务发放流动资金贷款，归还融资人对外融资的有息负债。长泰342号全称“长泰342号江苏开源投资集团有限公司贷款集合资金信托计划”，信托资金用于向融资人江苏开源投资发展有限公司发放信托贷款，融资人将该笔信托用于偿还2017年江苏开源投资发展有限公司的公司债券到期本金。

海信家电豪掷16.6亿购买信托产品。海信家电发布公告，于2023年7月17日至2023年10月17日期间，公司的非全资附属公司空调营销公司、冰箱营销公司(作为认购方)订立百瑞信托理财协议，以认购百瑞信托理财产品，认购金额为人民币16.6亿元。本集团使用自有闲置资金支付该等百瑞信托理财协议下的认购金额。每份百瑞信托理财协议本身并不构成本公司根据上市规则第14.06条须予披露的交易。然而，根据上市规则第14.22 条，当该等百瑞信托理财协议下的相关认购金额合并计算时，该等百瑞信托理财协议下的交易的相关适用百分比率（定义见上市规则）超过 5%但低於25%。因此，该等百瑞信托理财协议下的交易按合并计算基准构成本公司的须予披露交易，并须遵守上市规则下的申报及公告规定。

收益缩水、发行规模下滑信托产品“入冬”。信托产品收益率步入下行通道。10月22日，在信托产品销售市场，收益率超过8%以上的产品基本上不见踪影，大部分信托产品收益率在6%-7.4%左右，更有部分产品收益率已降至5%这一区间。另从三方机构监测数据来看，近段时间，受跨季和证券市场下行压力等多因素的影响，信托产品发行规模也遇冷。未来，随着回报率高的优质资产逐渐减少，如何获客、留客也成为信托公司待解的难题。

40多家上市公司信托投资合计超百亿元。数据显示，以认购日期作为统计标准，截至10月19日，今年以来已有49家A股上市公司购买信托理财产品，合计认购金额为141.9亿元。其中，海信家电、盐湖股份、迪阿股份认购信托金额位居各上市公司前三甲，分别约为34.3亿元、24.2亿元、12.9亿元。除此之外，微光股份、网宿科技、沙钢股份等19家A股上市公司的信托认购金额均在1亿元以上。与今年以来的49家A股上市公司认购141.9亿元的信托理财产品相比，2022年同期则有66家上市公司购买信托产品，认购总金额达137.3亿元，而2021年则高达94家上市公司购买了263.4亿元的信托产品。也就是说，两年时间上市公司信托理财产品“缩水”超4成。

多类信托产品近6个月年化收益率均值下行。据第三方数据显示，多类信托产品近6个月年化收益率均值出现下行。具体来看，截至2023年3季度末存续的标品信托产品中，固定收益类产品近6个月年化收益率均值为3.63%，环比下降0.25%；权益类产品近6个月年化收益率均值为-5.95%，环比下降11.16%；混合类产品近6个月年化收益率均值为-2.13%，环比下降7.01%；商品及金融衍生品类产品近6个月年化收益率均值为4.02%，环比下降6.26%。

超320亿！中航信托、陕国投信托、外贸信托等积极入场。今年以来，信托资金在股权投资市场上颇为活跃。据执中Zerone数据平台统计，今年以来，包括华润信托、中航信托、陕国投信托、外贸信托和国投泰康信托等在内的超40家信托公司作为有限合伙人参与股权投资，出资总金额超过320亿元。拉长时间来看，执中Zerone数据显示，2021年，云南国际信托、建信信托等14家信托公司参与S基金市场交易。2022年，重庆信托、中航信托等超过10家信托公司参与了S基金市场交易。

慈善信托驶入快车道，与理财产品合作成为一种新趋势。据慈善中国网披露，截至10月27日，已完成备案的单一和集合慈善信托合计1514单，规模即将突破63亿元，年内新增备案数量330单，规模11.18亿元。2022年全年新增备案慈善信托292单，备案规模11.40亿元；2021年为245单，规模6.47亿元。国民慈善意识的觉醒，正在推动慈善信托的普及。与此同时，如何在慈善过程中获得优质项目推荐和慈善架构设计也日益成为人们在满足社会需求时需要考虑的一个重要因素。

3、机构动向

新华信托总部大楼将正式拍卖。阿里资产平台的招商推介显示，新华信托清算组拟对重庆科技金融中心1#楼及相应的土地使用权公开变价处置，现面向社会公开推介，寻找意向方。招募时间为2023年9月23日-2023年10月8日，参考价值在5.4326亿元以上。据悉，此次公开变价处置的重庆科技金融中心正坐落于重庆市江北区创富路3号1幢，相关工作人员表示，“该幢大楼正是新华信托办公大楼。”

中信信托联合中国华融助力苏宁易购纾困。中信信托与中国华融协同实施的苏宁易购纾困项目正式落地，本项目由预计期限为十年，规模上限为50亿元。本项目中信信托利用信托制度的优势，通过信托结构实现了中国华融投入资金的定向使用及对标的项目公司的股权隔离，为纾困资金的退出设置了安全防火墙；中国华融则发挥主业专长，投入资金且对标的项目公司进行后续管理，确保资产的有效盘活；中信银行在整个项目进程中提供了积极高效的托管服务。各方充分发挥各自专业禀赋，体现了中信集团内公司协同联动的巨大优势。

中原信托拟增资。10月12日，中原信托第二大股东中原高速发布相关公告表示，中原信托计划实施新一轮增资，拟将注册资本由40亿元增加至46.81亿元。中原高速作为中原信托第二大股东，根据公司发展战略规划及自身实际，拟放弃参与中原信托本轮增资扩股。公告显示，中原信托为河南中原高速的参股公司，中原高速持有其31.91%的股份。放弃本次增资扩股后，中原高速持股比例将由31.91%降至27.27%。

中国平安设立国内首只1000万级红树林生态保护慈善信托。10月14日，“平安生物多样性及环境保护慈善信托”签约仪式在深圳福田红树林生态公园成功举行。该慈善信托由深圳市平安公益基金会捐赠1000万元发起设立，由平安信托作为受托人，深圳市红树林湿地保护基金会（下称“红树林基金会”）作为慈善信托的慈善项目管理人，致力于保护生物多样性、促进生态保护和可持续发展，事故灾难和公共卫生事件等突发事件造成的损害救助，是国内首只重点关注红树林生态保护的慈善信托。平安集团品牌宣传部总经理陈遥、红树林基金会联合创始人及副理事长孙莉莉、平安信托总经理助理张中朝等出席签约仪式并代表三方正式签署该慈善信托慈善项目管理合同。

陆家嘴国际信托换帅。10月20日，国家金融监管总局官网公布批复信息显示，陆家嘴国际信托总经理王彦任职资格获国家金融监管总局青岛监管局核准，批复时间为2023年10月19日。公开资料显示，王彦在金融领域从业31年，曾任江苏省南通信托投资公司团总支书记、基金经理、基金管理部总经理；天安财产保险股份有限公司资产管理总部总经理；长江养老保险公司中南区总经理；陆家嘴国际信托有限公司固有业务管理部总经理；陆家嘴国泰人寿保险有限责任公司副总经理、副总经理兼首席投资官、执行董事、党总支副书记、工会副主席。

建信信托出资11亿成立私募基金。信息显示，近日，珠海市聚粤肆号私募基金股权投资合伙企业（有限合伙）成立，建信（北京）投资基金管理有限责任公司和建信信托有限责任公司担任合伙人，共同出资11亿元，其中建信投资为执行事务合伙人。聚粤肆号私募基金经营范围包括：以私募基金从事股权投资、投资管理、资产管理等活动，私募股权投资基金管理、创业投资基金管理服务，以及私募证券投资基金管理服务。

陕国投A前三季度净利同比增逾35%。上市信托公司陕国投A三季报于10月29日正式发布。2023年前三季度实现营业总收入19.17亿元，同比增长50.83%，其中，第三季度营业收入6.62亿元，同比大增120.09%；前三季度实现归属于母公司股东净利润8.32亿元，同比增长35.59%，其中，第三季度实现归母净利润2.33亿元，同比增长57.17%。截至2023年9月末，公司总资产244.29亿元，较上年末增长7.14%；归属于上市公司股东净资产168.96亿元，较上年末增长4.19%；归属于上市公司股东每股净资产3.30元，较上年末增长4.10%。

建元信托三季度净利润951万元。10月30日，建元信托股份有限公司（ST建元）发布第三季度报告：第三季度实现营业总收入2935.78万元，归属于上市公司股东的净利润951.22万元，同比增长102.56%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2109.13万元，同比增长111.08%。前三季度，建元信托实现营业总收入8453.97万元，归属于上市公司股东的净利润3438.97万元，同比增长102.73%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润5874.35万元，同比增长108.07%。截至9月30日，建元信托总资产224.84亿元，同比增长36.71%；归属于上市公司股东的所有者权益128.92亿元，同比增长8351.34%。

北京信托落地公司首单“养老+旅居+医疗+教育”全场景财富管理服务信托。近日，北京信托成功落地公司首单“养老+旅居+医疗+教育”全场景服务的财富管理服务信托。通过构建家庭服务信托架构、发挥信托账户功能，受益人不仅可以选择直接申领信托利益分配，还可以在满足信托合同约定的条件时通过信托账户完成生活消费支出，满足客户未来养老生活、康养医疗和子女教育等消费需求，提升客户体验感和便利度。

近12亿！新华信托开启卖卖卖。近日，从阿里资产交易平台获悉，新华信托股份有限公司一批破产标的近日又被挂上了阿里资产平台，包括新华信托的大楼、股权、车辆等合计将近12亿资产，均将于11月1日10时开拍。这些标的具体包括：重庆科技金融中心1#楼及土地使用权、珠海融凯股权投资合伙企业（有限合伙）LP份额收益权、新华信托对鄂尔多斯东胜区人民政府及鄂尔多斯东胜国投公司债权，以及新华财富资产管理有限公司11%股权等。